结合210技术做叠瓦？中环M12产能规划25GW以上
光伏产业网讯
发布日期：2020-03-02
核心提示：
结合210技术做叠瓦？中环M12产能规划25GW以上
2020开年以来，中环股份推出的210尺寸不时引发行业热议，其在股市中的优异表现也引起人们的广泛关注。近日，中环召开相关交流会议，围绕相关业务进行讨论，中环交流纪要都透露出了哪些信息？光伏产业各环节规划如何？
交流总结
1. M12下游质疑已消，接受度提升。电池端至少4家在跟进，3家有实际投资动作；组件端4家有投产计划，6家在调研前期工作。
2. 光伏硅片订单能见度高，20年供需紧张。十几家客户已经将公司产能占满，目前全年订单已签长单一半以上。M12部分产能已锁量，2019年12月-2020年1月将确定长单，2020Q1开始形成出货。目前判断，20年Q1有一定的交付压力，Q2会好转。五期规划产能25GW，实际产能会高于这一数字，20年预计出货16GW。
3. 半导体硅片扩产及认证顺利。宜兴8寸产线现有10万片/月投产产能，规划2020年开始每季度增加10万片产能直至2021年中完成扩产；12寸硅片规划2020年底7~10万片/月产能，明年Q3~Q4形成出货。
光伏业务
1、M12终端接受度问题
电池、组件端进度加快很多，尤其是在东方日升组件正式发布后。目前电池端至少有4家在跟进，有实际投资动作的有3家；从组件环节与设备供应商建立的联系来看，10家组件厂商中有6家正在与设备供应商沟通设备改造。其他如玻璃、接线盒、逆变器、支架也都在做相应的开发工作。3~4家电池厂将在明年陆续投产，组件厂中4家有投产计划，6家在调研前期工作。
2、公司对电池和组件规划
东方环晟将围绕组件做叠瓦产能，目前环晟组件产能2GW，明年计划扩至5~8GW。210叠瓦组件希望使用市场上最先进的PERC电池做50片500W以上叠瓦组件，成本优于市场上现有产能，2020Q2前形成出货，希望让组件端看到M12降成本的效果。
210叠瓦技术希望给合作伙伴提供贴牌生产。
3、明年硅片订货情况
今年Q3开始洽谈订单，明年供需比较紧张，十几家客户已经将公司产能占满，但预计与大的组件厂的合作从2020年才正式开始。目前全年订单已签长单一半以上，专业电池厂的订单也在转过来，所以很紧张。
4、对明年硅片价格及公司光伏硅片业务毛利率的判断
上半年公司产能会非常紧张，不太可能降价。中环对价格波动的容忍度较高。公司可以在变动成本和现金成本方面做到最低水平，未来将继续通过提升生产效率、劳动生产率，依靠技术进步来降低成本，即使硅片价格进一步下降，公司毛利率也能稳定在一定的水平。
成本方面：今年氩气涨价影响了成本，另外公司厂房、动力、环保设施都是自己投资的，人员成本方面，人员费用15万元/人，但人均产出同样较高。M12综合成本低于8寸硅片。
5、光伏五期扩产情况
目前有28台单晶炉在做试产，已到设备53台，后面陆续投产。M12部分产能已锁量，2019年12月到2020年1月确定长单，2020Q1开始形成出货。目前来看，明年Q1有一定的交付压力，Q2会好一些。
6、硅片产能情况？
7月老产能30GW，通过提升效率和自动化改造，目标将老产能提升至36GW，M12产能规划是25GW，但实际产能会高于这个数字。
7、对光伏海外市场需求的判断
会比较稳定，海外市场的驱动因素主要是度电成本的下降，现在看到很多新兴市场的需求已经开始释放，2020年海外预计装机可能在110GW左右，比较稳定。
8、入股MAXEON后的战略规划
规划做IBC以及结合210技术做叠瓦组件。
IBC是小众、高端市场，未来市场份额不会超过8%~10%。公司进驻后将先扩产MAXEON 5，将淘汰2、3代产能，2022年以后才会量产6代。MAXEON 5已经进入澳洲、欧洲、美洲市场了，主要用在分布式电站，而不是地面电站，大型地面电站会采用叠瓦组件。公司进入后将结合210技术做叠瓦组件，形成IBC+叠瓦组件的布局。
半导体业务
1、半导体硅片产能建设进度及规划
宜兴未来主要承担IC级硅片的生产，天津承担功率用硅片生产。天津试验线产能未包含外延片和退火片，后面宜兴产线会推进12寸外延片、退火片的认证。区熔硅订单能见度已经到2020Q3~Q4，2020年下半年有意愿扩产。
1）8寸硅片：宜兴8寸硅片现有2条产线，一条10万片投产，另一条10万片推进认证，投产产线70%~80%形成出货。规划2020年起每个季度增加一条线，直到2021年6月完成扩产。公司8寸抛光片的品类已经比较齐全了。
2）12寸硅片：12寸硅片需要做天车组装和OHT系统调试，生产模式和运营方式与8寸不同，预计到2020年底产能7~10万片/月，希望能够跑出有效的经验，明年Q3~Q4开始出量。
2、对明年8寸半导体硅片价格的判断
8寸需求比较好，但因为有新产能释放，判断明年一季度还没有涨价迹象，但产能利用率会提升。目前供应链库存消化比较明显，可能下半年开始价格会有变化。
3、12寸硅片认证情况
天津试验线有7~8家客户正在认证，Power有2~3家给出了不错的结果，IC级还在认证中。
4、半导体原材料供应商有哪些？
半导体原材料供应商按量排序依次是德国、美国、日本，贸易因素不会对公司原材料的供应产生影响。