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    按照目前第三方机构的预测，2021年全球光伏装机量预计在150-160GW左右，以1：1.2容配比计算，对应的组件总需求预计约为180-192GW，这意味着头部企业的市占率目标将超过90%。事实上，按照目前各企业的产能规划，到2021年底，这六家组件企业的组件总产能将超过200GW。

    备注：晶科、阿特斯2020年出货数据来源于Q3财报，其余数据为光伏們调研了解所得，不作为排名依据。

 

    行业集中度提升的“最后一站”

 

    在组件相关的产业链中，集中度的提升正愈发明显，从多晶硅、硅片到辅材，市场上超过70%的产能都掌握在4-5家头部企业手中，而组件无疑是这其中最难集中的环节之一。与因一体化企业渗透导致产能较为分散的电池环节不同的是，此前组件市场的分散更多的来自于品牌、渠道的分散化。

    2019-2021年各环节集中度提升明显(来源：东吴证券)

 

    但这一年以来，无论是在扩产幅度还是品牌、渠道的铺垫方面，头部企业都下足了功夫。从今年来看，头部企业的国内外市场份额均在稳步提升，“在今年大型投资商集采中，参与投标的企业数量从2019年的三十余家减少到今年的二十几家，市场选择效应已经在逐步凸显”，某组件企业相关负责人告诉光伏們，这几年终端需求历经数次抢装，也给了很多落后产能死灰复燃的机会，但平价之后，市场竞争会越来越激烈，同时优胜劣汰的趋势也会更加明朗。

 

    “事实上，今年以来，越来越多的客户开始认可品牌溢价，投资商可以接受头部企业的报价比二三线略高2-3分/瓦的，经过这几年的发展，对于客户来说，一线企业的产品、供货、售后等确实要表现更好一些”，上述人士补充道。

    在光伏們统计的2020年上半年TOP10组件企业出货情况中也可以看出，在疫情影响之下，TOP6组件企业的出货量却基本都实现了20%的涨幅。在今年全球需求并没有明显增长的前提下，这也间接证明了头部企业的出货正逐渐挤占二三线组件厂商的市场空间。

 

    21年组件环节的挑战

 

    面对“十四五”的良好发展预期，尽管头部企业来势汹汹，二线企业也在产能与技术上持续跟进，但实际上，仅从组件环节来看，2021年更多的挑战来自于供应链管理与品牌渠道的持续铺垫。

 

    从2020年下半年开始，组件企业便在供应链管理上屡屡被“教训”，这其中不仅仅是众所周知的玻璃、胶膜，即便是电池，头部企业也一直出于供不应求的状态。事实上，从PERC电池开始，高功率组件的供应更多的依赖于电池产能的更迭速度，无论是从领跑者开始的PERC电池大批量应用，还是今年166组件供不应求，备受市场青睐的高功率组件产出更多的受制于电池产线的升级改造与供应能力。

 

    光伏們了解到，某头部电池企业从5月份开始到年底，全部产能超负荷运转仍无法完全供应订单需求，这其中的前提之一是这家企业的电池产能较早的筹备了尺寸升级，在这一次尺寸过渡中占得了先机。就在12月初，某头部组件企业高管还在带队催货电池片，这也间接印证了超高功率电池与组件颇受终端客户的认可。

 

    对于2021年，从166到182、210，虽然尺寸众多，但从终端客户的角度来看，仍聚焦于光伏电站BOS成本的下降空间。近日中核集团发布了1.3GW的组件集采公告，供货时间约在21年Q3，主流功率聚集在535-540W，这是182以及210组件的主流功率段。超高功率组件的市场需求是无需置疑的，但更多的瓶颈可能会来自于电池、玻璃的供应，供应链的管理或将直接决定组件企业21年的实际出货量。

 

    另一大挑战来自于组件企业自身，除了产能、技术之外，品牌、渠道与销售能力是组件企业的“命门”，这对于二三线企业尤为明显。此前，在光伏們的采访中，某三线组件企业负责人表示，“今年上半年的订单比往年少了很多，国内订单基本都在一线大厂那边，有的老客户也被一线大厂的低价抢走了。”

 

    在市场行情不好的时候，头部企业通过规模、成本优势启动价格战，低价抢占市场;在市场行情向好的情况下，头部企业技术升级、产线改造更快，高功率产品的订单优先采购权仍然集中在头部企业。在这两年，技术、尺寸的快速迭代下，二三线企业跟随的尤为艰难。

 

    对于二三线企业，尤其是产能规模在5GW以上的，2021年将是一场事关生死的“决战”。在技术门槛相对较低的组件环节，供应、技术、成本、品牌、渠道缺一不可。同样的，在这超过170GW的总出货目标背后，头部几家企业这场没有硝烟的战争也一触即发。在光伏行业被拿到平价之下去参与电力市场拼杀的“十四五”，中国的光伏制造中，组件环节首当其冲也难逃这一重压。