SNEC光伏展会后，新势力与旧龙头正式对垒！
光伏产业网讯
发布日期：2024-06-23
核心提示：
2024年度第十七届SNEC光伏展会，成为光伏行业历史上一次重要分水岭。这是上海国际光伏展第一次从上海浦东新国际展览中心，转到国家会展中心（四叶草）。在展会开幕的前一个月，2024年5月，总书记赴欧洲访问时，重申了代表中国新质生产力的“新三样”产品的战略意义。其中，光伏产业以N型技术为代表的先进产能，引领一场新旧产能转换和行业地位变迁。
2024年度第十七届SNEC光伏展会，成为光伏行业历史上一次重要分水岭。这是上海国际光伏展第一次从上海浦东新国际展览中心，转到国家会展中心（四叶草）。在展会开幕的前一个月，2024年5月，总书记赴欧洲访问时，重申了代表中国新质生产力的“新三样”产品的战略意义。其中，光伏产业以N型技术为代表的先进产能，引领一场新旧产能转换和行业地位变迁。
代表新势力，起步即是N型产品的领军企业主要是一道新能和中清光伏两家。当然，在老牌光伏龙头企业中，晶科能源也是在N型光伏电池及组件赛道转型较早，目前在N型光伏电池组件出货量排名全球第一。
一道新能成立于2018年8月，是一家专业从事高效太阳电池、光伏组件及系统应用的研发、制造和销售及电站投资、建设、运营于一体的国家级高新技术企业。
N型Topcon产品在市场中的大规模应用，应追溯到2023年4月国家电投电能E购集中招标采购中，出现了N型Topcon产品集采需求。这是央企五大发电集团第一次较大规模的N型Topcon产品集中采购。此前在2022年，国家电投也有一次超过3GW规模的N型Topcon产品年度长协采购，但是要求投标人必须在光伏产业链具有硅料-硅棒-硅片-电池-组件其中三个环节产业，新势力基本没有机会，最终晶科能源中标。国家电投是目前全球最大的光伏电站投资商，截至2024年2月底，其资产规模高达1.77万亿元，员工13万人，所属二级单位64家，总装机2.38亿千瓦，其中清洁能源装机占比69.98%，同时拥有从硅料到IBC电池到应用场景投资的全产业链尖端科技。因此，国家电投的光伏集采被行业视为技术路线的风向标，厂商品牌、技术、实力的排行榜。2023年4月集采的N型Topcon标段，最终只有4家企业中标。除了本身Topcon产品领头羊晶科，老牌全产业链企业协鑫，剩下两家就是新势力企业一道新能与中清光伏。包括天合、阿特斯、隆基、晶澳在内的一众传统龙头企业均未中标。至此，新势力一道新能和中清光伏名声大噪！
一道新能毋庸置疑，有三峡作为股东和下游大客户支持，全Topcon先进产能赋能，一路高歌，已于2023年12月底申报深交所创业板IPO。中清光伏背景不小，是中清孚尧电力（上海）有限公司的全资子公司。中清孚尧原名孚尧能源科技（上海）有限公司，成立于2014年，是中东部地区最大的新能源电站开发投资商之一，累计投资建设光伏、风力发电站装机容量超过2.6GW。同时中清孚尧是全国最大的光伏+储能+充电场景投资商，与中海油、小桔充电等行业场景运营商合作，已经在全国投资建成超过300个光储充场站并持续增长。
从工商注册信息中可查到，中清孚尧的对外投资中，大部分是光伏电站和风电电站的项目公司，总数量超过100个。项目公司股权中，有大量与央企上市公司的合资公司，其中包括：上海电力（600021）、中国电力（02380.HK）、吉电股份（000875）、华电新能、申能集团等。也就是说，与一道有三峡作为股东一家的客户支持相比，中清孚尧与多家央企在电站领域是合资经营关系，能得到更广泛的品牌认可。再看看中清孚尧的股东，大有乾坤！工商信息显示，潍坊善美双碳投资发展合伙企业是公司第五大股东，持股比例高达3.4121%。再看这个善美双碳工商信息，一穿透，是陕西煤业化工集团有限公司。这个陕煤，就是2017年投资隆基持股4.99%，将隆基一步一步带上4000亿资本神坛的“伯乐”。陕煤从2017到2019年持续加仓隆基，到2022年，其投资收益已经超过170亿元。而陕煤从隆基退出后，2023年初就投资到中清孚尧，让人遐想是否中清孚尧就是陕煤认定的下一个“龙头“！？
2024年一月，中国电建集团发起了光伏历史上最大数量的一次央企集中采购。
N型光伏新势力企业在股东背景、央企合作加持下，短短一年N型迭代加速期间，就开始和老牌龙头打得有去又来。这可能真要把龙头大咖们逼急了！龙头企业从今年二季度开始，又打响了技术阻击战：根据晶科能源今年2月的公司公告可以看出，晶科宣称今年已经向一家全球排名前十的企业和一家全球排名前五的企业提供了Topcon专利技术授权。天合光能在三月宣布，公司刚刚获取了Topcon专利技术。根据信息查询，这两家大厂所指的专利应为CN105655427B这个中国专利，是一种太阳能电池生产方法，其发明人为韩国LG电子。该专利2016年公布，2022年9月由LG向韩华思路信息提供了授权，2022年11月晶科绿能科技发展有限公司购买了该专利，2024年3月19日，专利又通过转让易主给天合光能股份有限公司。在这期间，就发生了天合光能于5月9日在北美状告某正在IPO审核期间的中资企业，Topcon技术侵权。可见，龙头企业因落后产能体量庞大，在Topcon技术路线上转型较慢，但是长期在海外市场打拼，非常善于用各类技术手段阻击竞争对手。而新势力在这方面明显显得比较稚嫩。一道新能是唯一一家进入全球光伏组件发货量排名前十名的非上市公司，2023年12月，该公司申报了深圳创业板IPO。而就在24年1月，晶科宣布对某全球排名前十的企业进行了专利授权，一般这样的技术合作好事，都是双方发布公告甚至签约仪式，但被授权方不愿意透露公司名字，只能想象该公司是被动进行授权，因为在IPO审核阶段，不便于正面进行对峙。另一方面，根据工商信息，天合光能于6月初向中清光伏提出了专利权侵权诉讼。众所周知，Topcon光伏技术：隧穿氧化层钝化接触太阳能电池（Tunnel Oxide Passivated Contact solar cell,TOPcon）是2013年在第28届欧洲 PVSEC 光伏大会上德国 Fraunhofer太阳能研究所首次提出的一种新型钝化接触太阳能电池，是一个公开的技术路线。每家厂商都可以在这个通用的技术路线上开发自己独具特色的工艺，从2013年至今已有超过10年的工艺积累。较早前，Maxeon公司就Topcon技术对国内一系列包括龙头在内的厂商开展了侵权投诉和调查。国内最早量产Topcon电池的团队之一中来股份已经进行了严谨的核验，其结构和制备工艺均存在较大差异，最终投诉结果不了了之。
虽然新旧势力对垒看似硝烟弥漫，但是刚刚过去的上海SNEC展会确是新旧势力各有特色。文中提到的中清光伏展位，人潮涌动，有舞台、酒吧、茶吧，有茶艺、调酒师现场表演。还有品牌周边面膜赠送。据中清光伏销售副总裁杨庚介绍：“本次SNEC展会是首次在国家会展中心举办，来访的国外客户非常多，为了突出弘扬中国文化，我们特意为展会定制了一批品牌文传周边，包括光伏茶、光伏粮食酒。今年一季度以来，公司N型组件国内外需求旺盛，截至一季度末，我们在手订单已经超过了11GW。由于现有产能限制，下半年我们将有针对性的服务于央企战略型客户、海外新市场客户进行签单。同时公司已经在安徽池州、新疆石河子进行了产能建设和布局，下半年应有新的产能投产，届时我们产品可以满足更多客户的需求！”这确实是在硝烟弥漫的光伏战场比较清新、特立独行的一个品牌。
这场战斗必将持续，但是也许就在今年、也许在明年，会出现标志性的新老更替。尚德、英利第一代；隆基、天合第二代；晶科第三代龙头乙现，哪家新势力有势力冲向第三代前五的位置，哪家新势力有可能冲击第四代龙头！？这一轮的新旧势力对垒已全面展开！
代表新势力，起步即是N型产品的领军企业主要是一道新能和中清光伏两家。当然，在老牌光伏龙头企业中，晶科能源也是在N型光伏电池及组件赛道转型较早，目前在N型光伏电池组件出货量排名全球第一。
一道新能成立于2018年8月，是一家专业从事高效太阳电池、光伏组件及系统应用的研发、制造和销售及电站投资、建设、运营于一体的国家级高新技术企业。
N型Topcon产品在市场中的大规模应用，应追溯到2023年4月国家电投电能E购集中招标采购中，出现了N型Topcon产品集采需求。这是央企五大发电集团第一次较大规模的N型Topcon产品集中采购。此前在2022年，国家电投也有一次超过3GW规模的N型Topcon产品年度长协采购，但是要求投标人必须在光伏产业链具有硅料-硅棒-硅片-电池-组件其中三个环节产业，新势力基本没有机会，最终晶科能源中标。国家电投是目前全球最大的光伏电站投资商，截至2024年2月底，其资产规模高达1.77万亿元，员工13万人，所属二级单位64家，总装机2.38亿千瓦，其中清洁能源装机占比69.98%，同时拥有从硅料到IBC电池到应用场景投资的全产业链尖端科技。因此，国家电投的光伏集采被行业视为技术路线的风向标，厂商品牌、技术、实力的排行榜。2023年4月集采的N型Topcon标段，最终只有4家企业中标。除了本身Topcon产品领头羊晶科，老牌全产业链企业协鑫，剩下两家就是新势力企业一道新能与中清光伏。包括天合、阿特斯、隆基、晶澳在内的一众传统龙头企业均未中标。至此，新势力一道新能和中清光伏名声大噪！
一道新能毋庸置疑，有三峡作为股东和下游大客户支持，全Topcon先进产能赋能，一路高歌，已于2023年12月底申报深交所创业板IPO。中清光伏背景不小，是中清孚尧电力（上海）有限公司的全资子公司。中清孚尧原名孚尧能源科技（上海）有限公司，成立于2014年，是中东部地区最大的新能源电站开发投资商之一，累计投资建设光伏、风力发电站装机容量超过2.6GW。同时中清孚尧是全国最大的光伏+储能+充电场景投资商，与中海油、小桔充电等行业场景运营商合作，已经在全国投资建成超过300个光储充场站并持续增长。
从工商注册信息中可查到，中清孚尧的对外投资中，大部分是光伏电站和风电电站的项目公司，总数量超过100个。项目公司股权中，有大量与央企上市公司的合资公司，其中包括：上海电力（600021）、中国电力（02380.HK）、吉电股份（000875）、华电新能、申能集团等。也就是说，与一道有三峡作为股东一家的客户支持相比，中清孚尧与多家央企在电站领域是合资经营关系，能得到更广泛的品牌认可。再看看中清孚尧的股东，大有乾坤！工商信息显示，潍坊善美双碳投资发展合伙企业是公司第五大股东，持股比例高达3.4121%。再看这个善美双碳工商信息，一穿透，是陕西煤业化工集团有限公司。这个陕煤，就是2017年投资隆基持股4.99%，将隆基一步一步带上4000亿资本神坛的“伯乐”。陕煤从2017到2019年持续加仓隆基，到2022年，其投资收益已经超过170亿元。而陕煤从隆基退出后，2023年初就投资到中清孚尧，让人遐想是否中清孚尧就是陕煤认定的下一个“龙头“！？
2024年一月，中国电建集团发起了光伏历史上最大数量的一次央企集中采购。
N型光伏新势力企业在股东背景、央企合作加持下，短短一年N型迭代加速期间，就开始和老牌龙头打得有去又来。这可能真要把龙头大咖们逼急了！龙头企业从今年二季度开始，又打响了技术阻击战：根据晶科能源今年2月的公司公告可以看出，晶科宣称今年已经向一家全球排名前十的企业和一家全球排名前五的企业提供了Topcon专利技术授权。天合光能在三月宣布，公司刚刚获取了Topcon专利技术。根据信息查询，这两家大厂所指的专利应为CN105655427B这个中国专利，是一种太阳能电池生产方法，其发明人为韩国LG电子。该专利2016年公布，2022年9月由LG向韩华思路信息提供了授权，2022年11月晶科绿能科技发展有限公司购买了该专利，2024年3月19日，专利又通过转让易主给天合光能股份有限公司。在这期间，就发生了天合光能于5月9日在北美状告某正在IPO审核期间的中资企业，Topcon技术侵权。可见，龙头企业因落后产能体量庞大，在Topcon技术路线上转型较慢，但是长期在海外市场打拼，非常善于用各类技术手段阻击竞争对手。而新势力在这方面明显显得比较稚嫩。一道新能是唯一一家进入全球光伏组件发货量排名前十名的非上市公司，2023年12月，该公司申报了深圳创业板IPO。而就在24年1月，晶科宣布对某全球排名前十的企业进行了专利授权，一般这样的技术合作好事，都是双方发布公告甚至签约仪式，但被授权方不愿意透露公司名字，只能想象该公司是被动进行授权，因为在IPO审核阶段，不便于正面进行对峙。另一方面，根据工商信息，天合光能于6月初向中清光伏提出了专利权侵权诉讼。众所周知，Topcon光伏技术：隧穿氧化层钝化接触太阳能电池（Tunnel Oxide Passivated Contact solar cell,TOPcon）是2013年在第28届欧洲 PVSEC 光伏大会上德国 Fraunhofer太阳能研究所首次提出的一种新型钝化接触太阳能电池，是一个公开的技术路线。每家厂商都可以在这个通用的技术路线上开发自己独具特色的工艺，从2013年至今已有超过10年的工艺积累。较早前，Maxeon公司就Topcon技术对国内一系列包括龙头在内的厂商开展了侵权投诉和调查。国内最早量产Topcon电池的团队之一中来股份已经进行了严谨的核验，其结构和制备工艺均存在较大差异，最终投诉结果不了了之。
晶科 隆基 东方日升 天合 通威 晶澳展台（图片顺序排列，来源于官方公众号）
虽然新旧势力对垒看似硝烟弥漫，但是刚刚过去的上海SNEC展会确是新旧势力各有特色。文中提到的中清光伏展位，人潮涌动，有舞台、酒吧、茶吧，有茶艺、调酒师现场表演。还有品牌周边面膜赠送。据中清光伏销售副总裁杨庚介绍：“本次SNEC展会是首次在国家会展中心举办，来访的国外客户非常多，为了突出弘扬中国文化，我们特意为展会定制了一批品牌文传周边，包括光伏茶、光伏粮食酒。今年一季度以来，公司N型组件国内外需求旺盛，截至一季度末，我们在手订单已经超过了11GW。由于现有产能限制，下半年我们将有针对性的服务于央企战略型客户、海外新市场客户进行签单。同时公司已经在安徽池州、新疆石河子进行了产能建设和布局，下半年应有新的产能投产，届时我们产品可以满足更多客户的需求！”这确实是在硝烟弥漫的光伏战场比较清新、特立独行的一个品牌。
反观搞阻击战的几家公司：Maxeon最近三年（2021年至2023年）里，累计亏损7.88亿美元，且在今年一季度，Maxeon单季度亏损约0.80亿美元。天合光能的盈利自2023年第四季度开始遭遇了断崖式下跌，从第三季度的15.37亿元环比下降70.45%，降到只有4.543亿元的水平，同比降幅也达到了64.48%。今年一季度，归母净利润环比虽然有13.53%的提升，但也只有5.157亿元的水平，同比降幅进一步扩大至70.83%，甚至比2022年第一季度的5.432亿元的水平还低。你说人家新势力都已经要么报IPO，要么卖断货了，老牌企业还在业绩大幅下滑中挣扎，这阻击战能不打吗？
这场战斗必将持续，但是也许就在今年、也许在明年，会出现标志性的新老更替。尚德、英利第一代；隆基、天合第二代；晶科第三代龙头乙现，哪家新势力有势力冲向第三代前五的位置，哪家新势力有可能冲击第四代龙头！？这一轮的新旧势力对垒已全面展开！